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板块拾金|一天一个样!新能源、半导体、金融...轮动市到底看谁?策略收好!

时间:21-05-30 20:26    来源:一财网

本周A股三大指数全部上涨,上证指数涨3.28%,深证成指涨3.02%,创业板指涨3.82%。板块方面,热点轮动加速,锂电池、半导体、碳中和概念、券商、白酒等板块轮番上涨。

展望后市,大盘上涨动力还足吗?面对轮动市,怎么选准操作策略?

重点数据一览

热点复盘

【锂电池】

锂电池概念爆发,板块内掀起涨停潮,人气龙头天原股份5天5板,周涨幅达61.02%,和胜股份以33.28%的周涨幅居第二位,广信材料、中微股份、华金资本等多股周涨幅超20%。

随着新能源汽车的高速发展,锂电池需求量大增,锂电材料持续满产满销,原材料价格不断上涨。

东吴证券指出,美国电动车政策持续超预期,全球电动化趋势势不可挡,2021年是全球电动车销量确定性大年。近期,宁德时代招标项目密集落地,宁德时代扩产提速是行业风向标,有望引领行业扩产新周期,龙头核心设备商有望受益。投资建议上重点推荐杭可科技、先导智能、先惠技术。

国信证券指出,伴随着车端放量、材料排产向上和龙头业绩兑现,今年行业业绩高增长确定性进一步强化。建议关注三条主线:1)高镍三元正极材料渗透率迅速提升,海外客户及产能放量带来的业绩改善;2)电解液全年看涨,涨价趋势延续且价格传导顺畅,具有资源属性的一体化企业最为受益;3)关注技术变革带来相关赛道的高成长机会,重点推荐渗透率加速提升的CNT赛道。建议重点关注当升科技、容百科技、天赐材料、新宙邦、天奈科技、亿纬锂能、恩捷股份、宁德时代等优质标的。

光大证券指出,要持续关注钠离子电池的技术发展与产业链进程。钠离子电池主要应对长期的锂资源约束和对外依存度过高,同时也有助于缓解锂价格进一步上涨预期;但钠离子电池技术和供应链仍需持续进步及规模化降本,仍属早期阶段,需持续关注发展进程。

【半导体】

半导体板块亦有强势表现,北京君正以38.48%的周涨幅居首,安集科技、国民技术周涨幅超20%。

消息面上,台积电等多个芯片制造巨头都已出现确诊病例。同时,占据全球光刻胶市场份额超两成的日本信越化学KrF光刻胶产能不足。

光大证券认为,半导体板块王者归来,建议关注核心资产,包括卓胜微、韦尔股份、兆易创新、紫光国微、晶晨股份等公司。短期建议关注光刻胶赛道,受益于全球供应短缺,持续看好:彤程新材、晶瑞股份、上海新阳、南大光电和华懋科技。

东方证券看好半导体行业高景气,晶圆制造产能紧张态势料将持续,建议关注华虹半导体、华润微、中芯国际、三安光电等制造公司。头部设计公司在制造产能紧缺背景下有望凭借供应商关系扩大份额,且目前头部设计厂商手里有大量订单无法满足,未来紧张态势缓解后,受限于产能而无法满足的订单需求进一步释放,盈利弹性将进一步显现,建议韦尔股份、晶晨股份、兆易创新、澜起科技等。

【券商】

“牛市旗手”券商板块周中迎来爆发,主力资金5日累计净流入逾80亿元。兴业证券周涨幅超30%,湘财股份周涨幅超25%,中金公司,方正证券、东方证券、中信建投、财达证券等周涨幅超10%。

中国银河证券指出,本轮上涨行情与盈利和估值背离、财富管理转型成效显现以及流动性预期改善有关。

国盛证券认为,市场环境及监管态度均对券商板块形成利好,板块业绩向好,长期业务发展打开估值向上空间。建议关注:1)公司经营发展及财富管理转型具备优势的个股:包括兴业证券、光大证券、长江证券等;2)业绩有支撑的头部优质个股:主要包括中信证券、国泰君安、中金公司等。

【白酒】

本周白酒概念走强,海南椰岛涨幅达35.8%,大豪科技、ST岩石、老白干酒涨幅超20%。

开源证券指出,从基本面角度来看,二季度白酒回款均有不错表现。茅台批价不断提升,五粮液持续控货挺价,带动白酒价格带整体上移,预计国窖也可能有挺价动作出台。高端酒整体升级,一方面推动公司业绩确定性增强,另一方面将次高端价格带空间打开。受益于部分酒企布局酱酒催化,以及行业扩容未来的高成长性预期,二线白酒表现不俗。优先推荐贵州茅台、五粮液、山西汾酒,次高端白酒中酒鬼酒、舍得酒业、水井坊等可能受益。

【造纸】

周初造纸板块延续此前涨势,之后有所回调。岳阳林纸周涨幅第一,达28.57%,依依股份、青山纸业、荣晟环保周涨幅超10%。

今年以来纸价持续上涨是推高股价的重要因素。不过,从业内了解到,目前造纸行业原料纸浆以及纸价已经开始回调,短期内还将弱势运行,而在三季度后,纸价仍有上行动力。

东方证券产业链数据跟踪结果显示,原材料方面,外废价格小幅下跌,国废到厂价(不含税)小幅上涨;木浆外盘报价维稳,现货价格下跌;溶解浆价格维稳。本周箱板纸价格提涨,其余纸种有所回落。文化纸盈利水平分化,白卡纸盈利水平有所下降,废纸系纸品盈利水平小幅提升。

【可降解塑料】

可降解塑料板块大涨,多股涨停。消息面上,国家发展改革委环资司相关人士透露,发展改革委正在研究制定《" 十四五 " 塑料污染治理的行动方案》。

在绿色环保的大趋势下,国家密集出台法规、政策,可降解塑料的需求快速提升。华西证券表示,短期内,市场供不应求的局面将保持,拥有可降解塑料原材料产能的生产企业仍将受益。相关受益标的包括:金发科技、恒力石化、万华化学、彤程新材、瑞丰高材、莫高股份、道恩股份、东华科技、金丹科技等。

后市配置

国泰君安:市场将挑战四千点,首推券商

国泰君安认为,市场震荡不长久,将挑战四千点,分母端风险评价下行是本轮行情的核心驱动。要坚定“中盘蓝筹领跑,大盘蓝筹跟随”的投资新思路,看好券商/新能车/电子/医药/新兴消费等行业。

该机构认为,“挑战四千点”的金股组合是:1、金融:首推券商(东方财富/中金公司H);银行(江苏银行)。2、科技:新能源(亿纬锂能/孚能科技/美畅股份);电子(立讯精密/紫光国微);计算机(天阳科技);军工(中航沈飞/中航高科)。3、消费:食品饮料(酒鬼酒/迎驾贡酒);化妆品(贝泰妮);家电(海信视像(600060));汽车(星宇股份);社服(同庆楼/锦江酒店)。4、医药:爱美客/健帆生物/康龙化成;5、周期:有色(中矿资源);建材(科顺股份/旗滨集团);机械(杰瑞股份/先导智能);化工(赛轮轮胎);钢铁(华菱钢铁);建筑(中钢国际);交运(浙商中拓)。

中金策略:轻指数,重结构,偏成长

中金公司重申“中期调整”渐进尾声,风格逐步重回成长并逐步降低对周期的配置。可关注这些方向:泛消费领域中议价能力偏强、盈利压力较小、景气程度偏高或者改善的板块(如汽车、家电、轻工家居、医疗、食品饮料等)仍是自下而上的重点;保持高景气的半导体等科技硬件、新能源汽车产业链中上游等;老经济部分结构优化、且有阶段性成长属性的原材料(如锂、铜铝等);结构性的主题如半导体等科技主题、电动车及自动驾驶、AR/VR等值得关注。

渤海证券:指数存阶段性向上空间,千种万种题材开

渤海证券认为,大宗的上涨和对其供给端的快速措施,令需求端不易紧缩的判断得到验证,流动性暂不构成市场的压力。而人民币升值带来的外资快速流入,令市场打破原有节奏,叠加市场情绪的转向乐观,带来了指数阶段性的向上空间。配置方面,未来一月重点关注主题性机会,关注包括科技(包括芯片、高端装备制造、生物医药、智能驾驶等)、碳中和(光伏、风电、新能源车等)、军工等主题。此外,关注银行等对指数有带动作用的权重类板块。

国盛证券:做多窗口继续,重点关注科创

国盛证券指出,市场情绪正不断修复,赚钱效应持续显现。要把握当下,当前可能是全年流动性最松的时候。重点看好受益流动性担忧缓解、风险偏好修复,市场关注度仍较低的科创板,从三条线索掘金:上市以来回撤较深,已跌破发行价的;业绩增速一直领跑科创的“高成长”;开拓A股新方向,对标稀缺的细分赛道“独角兽”的。此外,推荐布局景气的确定性较强的新能源、化工,以及“地产后周期”中的玻璃、消费建材、家具等板块。

德邦证券:紧握两端,深挖业绩超预期,拥抱碳中和

德邦证券认为,A股预计运行在3300-3800 核心区间。要重视兼具疫情复苏带来景气回升以及低估值高股息属性的银行、高速公路,关注高景气有望维持的半导体、国防军工,以及高端化逻辑不断得到印证的啤酒。碳中和长期趋势下,有三条主线:1、清洁能源增量需求——水电、光伏;2、传统高能耗行业减排替代需求——装配式建筑、新能源车;3、新兴高能耗行业龙头市占率提升——IDC。

开源证券:把握真正的周期机遇

开源证券指出,当下经济场景的持续性将重塑当下市场中定价的“风险与机遇”。维持对于银行、保险、建筑、券商的推荐;投资者应开始重新布局:煤炭、钢铁、有色(铜、铝)和化工(纯碱、化纤等),“跑赢商品”的行情即将开启。未来中游制造业也正在迎来机遇,收入空间打开将强于成本上升,关注机械、电子。

方正证券:短期搏弹性,长期做景气

方正证券指出,6月行情阶段相对乐观,建议适当增配前期超跌以及高弹性板块,例如非银、国防军工、计算机、电子等。长期仍应围绕高景气与低估值两条主线布局,具体包括:关注竣工逻辑下的地产后周期机会,尤其以建材、轻工为代表的建安产业链;关注受益于经济回升、库存回补,以及制造业产能扩张逻辑下行业维持高景气的有色金属、化工等板块;长期景气方向,包括新能源、新能源和智能汽车、医药生物、食品饮料、半导体等。